“国内高管责任险调查：金融业投保集中 同等保额保费相差一倍”

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的李先生在上海发

5月26日，深圳快速发展( 000001，sz )发布的年度股东大会决议公告中表示，会议以99.99%的赞成票通过了《深圳快速发展银行股份有限公司董事及高级职员责任保险认购议案》。 根据该议案，快速发展将继续保证董事和高级职员一年的责任保险，保险金额将达到5000万美元。

在海外开始的“经营干部责任保险”在国内并不新鲜。 美国财产保险有限公司特殊金融保险部助理副总裁沈乐行对《每日经济信息》记者表示，据不完全统计，目前国内上市公司中投保董事、高级管理层责任险的企业有100多家。

《每日经济信息》记者对a股上市金融公司加入高管责任险的情况进行了调查，据统计，在保额相同的高管责任险中，费率往往相差甚远。 例如，同样是购买5000万美元保额的高管责任险，工业银行和农业银行的购买价格相差两倍以上，高管责任险为什么价格相差这么多？

金融机构责任险诉求旺盛

记者获悉，在国内参加高管责任险的100多家公司中，金融领域最为集中，在a股上市的大部分银行和保险公司都是高管。 据《每日经济信息》初步统计，参加董事、高管责任险的中国金融公司为工商银行( 601398，sh )、中国银行) 600036，sh )、民生银行) 600016，sh )

中国平安是国内最早向董事和高管投保责任险的金融公司之一，从2004年开始向董事、监事和高级经理购买责任险。 根据2008年4月中国平安发布的公告，2007年6月14日至2008年6月13日，企业参加高管责任险的保额为3000万美元，保险费为420万元人民币，保险人平安产险。

迅速发展的保险状况与前大股东美国新桥密不可分。 2004年底，美国新桥主要发展迅速，2005年6月，发展迅速，向高管投保3000万美元高管责任险，保费40万美元。 在那之后的几年，急速发展持续购买了这个保险。

平安方面表示，国内外法律法规对企业董事、监事和高级管理层的法律义务和责任有确定的规定，作为上市公司决策人和管理者的高管们的责任重大，关系到企业的未来、股东和投资者的利益。 高级管理层应当对履行职务过程中的过失给第三方造成的损失承担赔偿责任。 作为顺利在国内外上市的企业，也有可能面临投资者在国内外提出的诉讼。 因此，购买董事、监事、高管责任险是保护企业高管的必要措施。

高管责任风险跟踪[/BR/] [/BR/] 20世纪30年代初，美国股市大崩盘产生了完整的证券市场监管制度的强烈要求，随着美国证券交易委员会的成立、1933年证券法和1934年证券交易法的通过，美国上市公司的董事 在这种背景下，英国伦敦工会于1934年推出了董事和高管职业责任保险，开始了其险种的先驱。 20世纪80年代以来，董事和高级管理层的职业责任保险在西方发达国家深受证券界的欢迎，成为保险企业的重要业务。

虽然鲜为人知，但董事责任保险距离国内市场已有10多年。

1996年，美亚保险上海分企业开创先河，承保了中国第一张“董监事及高级管理者责任”保单。

在那之后是漫长的冰河时期。

2002年1月，最高人民法院发布《关于受理证券市场虚假陈述引起的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》，投资者可以依法对实施侵权行为的机构和个人提起民事赔偿诉讼。

在这个通知公布的当月，平安保险推出了国内首个中文条款的董事责任保险。 有戏剧性的是，平安保险最初的董事责任保险单不是“出售”，而是“寄送”。 第一份保单免费赠送给了房地产大佬万科董事长王石。

美亚财产保险有限公司沈乐行特殊金融保险部助理副总裁上周告诉《每日经济信息》记者。 据不完全统计，目前在国内上市公司投保董事、高管责任险的企业有100多家。 但从国内2000多家上市公司来看，参保率还很低，不到5%。

“以前我不知道很多国内企业有这个险种，但是通过海外上市，更多的企业开始关注了。 》达信中国高级副总裁、财务和专业责任保险部门负责人魏钢上周接受《每日经济信息》记者采访时表示，“这几年，中国进军海外是一大趋势。 从风险的角度来说，在美国上市的风险最大。 因为美国有《1933年证券法》、《1934年证券交易法》等法规，对上市公司的股票募集证明、如实陈述有严格的规定。 ”

这几年，中国企业，特别是逆向收购的企业，到美国上市的教训很大。 2007年有11家企业被起诉，2007年有13家被起诉，但今年迄今为止共有22起事件。 相反，作为上市公司，可以使用董事和高管的责任风险进行风险转移。 “风险本身很可怕，但并不是不可避免的。 如果借助董事和董事的责任保险等手段，刚才提到的风险就可以全部解决。 ”

相关人士表示，高管责任险之所以产生于美国，并达到相当高的保险率，基本上是所有美国上市公司都投了这种保险，根本原因在于证券市场的问责机制。

“目前国内很少有股东投诉上市公司高管或董事的例子，因此高管的责任风险在国内还没有形成一定的土壤”。 但是，根据新的《企业法》和《证券法》，董事和高管将承担越来越多的责任。 这些都将促进国内高管责任险的快速发展。

魏钢说:“现在由在美国主板上市的中国企业购买。 因为公司高管已经充分认识到由于海外监管市场越来越严峻，公司高管面临的风险也越来越高。 另外，企业转动板的时候也要购买。 转转板后，由于企业需要独立董事，独董会要求保障。 ”

董事责任保险“担保”什么？

高管责任险能保障什么副本？ 最近，国际货币基金组织总裁卡恩曝光的性丑闻引起全球关注，同样的事情是否在董事、高管的责任保险的担保范围内？

保险相关人员对《每日经济信息》记者表示:“董事、高管行使职权时，公司高管因员工原因对下属进行性骚扰的，属于保障范围。 董事、高管因个人行为在酒店对其他人构成性骚扰，则不在董事责任保险的保障范围内。 因为这位imf前总裁卡恩的事不在责任保险的保障范围内。 ”

高管责任险的全名“董监事和高级管理人员责任险”由“d&； o保险”。 董事责任保险是指企业董事和高级职员在行使职权过程中，因过错致使企业或者第三方遭受经济损失应当承担经济赔偿责任的保险。 一般由企业出资，为董事和高级管理人员投保。

根据美亚财产保险公司的主页，高管责任险的保障范围不仅包括“赔偿请求和不当行为”，还包括“预付答辩费用”，即辩护费用可以在索赔处理之前预付给被保险人。

魏钢向《每日经济信息》记者表示，合理设计的董事和高管责任险方案，可为赴海外上市公司的董事和高级职员在诉讼频发的市场上面临投诉和集体诉讼提供保障，让董监事和高管安心工作 特别是在法律和企业章程不允许企业以第三方赔偿责任和法律费用为代价的情况下，高管责任险进一步明确了其意义。

“我发现中国的一些海外上市公司已经面临相关的赔偿诉讼。 诉讼程序一经启动，公司不仅需要投入大量精力进行应诉，而且会造成巨额亏损，公司高管一般也要承担个人过错带来的连带责任。 如果没有购买高管责任险，公司高管可能要自己支付相应的法律赔偿。 ”魏钢说。

费率如何降低？

在统计中，记者发现，两家公司购买了相同保额的高级管理层责任保险，有时价格相差很大。

工商银行2007年宣布，购买保额5000万美元的高管责任保险，约消费148.6万美元。 与此相比，农业银行去年3月明确了购买保额为5000万美元的高级管理层责任保险，但预计消费额在66万美元以下。 工商银行比农行保险费贵两倍以上。 高管责任险为什么价格相差这么大？

据美国保险相关员工介绍，汇率问题要具体分析问题，不同公司和保障范围的汇率差异很大，不能一概而论。 例如，在美国上市的公司和没有上市的公司，汇率厘定有一定差异。

某财险企业责任保险部负责人向记者表示，d&； o报价中考虑的风险因素有:市值、流通股分布等证券类风险为主的各领域的历史亏损记录、地区、盈利模式等运营风险财务状况、收益预期等财务风险高管背景、企业架构、管理体系、合规性等

这位负责人向记者表示，如果只看保险额，保险费是多少？ 我告诉他那样看太片面了。 “保险费的计算是一个严密的过程，保险费和保险额也不会按比例缩小。 ”

大型国有银行规模大、网点多、高管人数多、保险费当然也很高。 各企业的具体情况不同，保险费也相差很大。

记者在查阅2007年工商银行关于高管责任保险购买的公告时，工商银行详细解释了当时保险消费略高于同业的情况。 工商银行方面表示，与同业其他银行相比，虽然上述保费金额略高，但工商银行发行规模更大，且在沪港均有上市，因此被保险人覆盖的范围更广，保险条款复印件更详细。 这是整体原因

记者表示，工商银行当时投保的责任险被保险人，除工商银行董事、监事、董事和在工商银行担任管理或监督职责的职工外，还包括工商银行公司的养老金、退休金或福利金制度的