“评论：高利率小额贷款能否“物美价廉””

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小额贷款企业的利率远远高于以盈利为目的的商业银行的融资利率。 这是草根金融和正规金融的游戏吗？ 还是小贷的必然要求？ 贷款利率的高低已经成为中小企业快速发展中不可避免的难题。

根据银监会、央行《关于试点小额贷款企业的指导意见》的要求，小额贷款企业按市场化大体经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限(基准利率的4倍)，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体变化

根据中国农业大学农村金融投资研究中心今年5月在山西省永济进行的调查，48个样本农户中，认为贷款利率“非常高”的有35户，占调查对象的72.9%。

收益应涵盖高风险

在城市金融竞争白热化的情况下，这是一个有待农村金融巨大开发的处女地，如雨后春笋般成长的小额贷款企业融资利率之高令人联想到高利贷等词。

全国人大常委会、财经委员会副主任吴晓灵指出，所有贷款都有风险，小额贷款应该有一定的风险容忍度。 她认为，利率覆盖风险，赋予这个金融机构持续快速发展的可能性是首要的。

根据央行最新统计，截至2009年底，全国开业的小额信贷企业有1334家，成为中国金融体系中的新兴力量。 虽然其快速发展势头强劲，但目前开业的小额信贷企业集中在最发达地区，相对的客户对象最小的公司，面向农村开展农户贷款的小额信贷企业不多，农村小额信贷市场发展比较缓慢。

对此，北京大学金融证券研究中心主任曹凤岐表示:“由于小额贷款企业的风险比高，小额贷款企业必须掩盖其风险，但盈利可以生存和快速发展，20%左右的利率也是基于收益覆盖风险的考虑。”

知名经济学家茅于轼表示，利率是资金的价格，但资金的价格随着市场的波动，利率也按照正常的市场规律，供过于求就会降价，供过于求就会涨价。

对于山西永济富平的小额融资企业达到年利率21%，茅于轼指出，这反映了当地资金供给的诉求情况，表明有足够的客户向该信贷机构开展融资业务。 不是资本金过多不能贷款的问题，相反是资金不足，市场对资金的诉求非常高。

资信控股总裁王吉绯表示，小额贷款是一个风险高、价格高、收益低的领域，因此即使是30%的利率，社会资本也不愿意进入这个领域。 事实上，如果21%的高利率真的能赚钱，那么大家未必会创办小额贷款企业。 “这是很高的风险，所以只能在规定的门槛下分担风险。 ’他拆开说。

增加对资金和政策的支持

在谈到如何处理高利率问题时，知名经济学家吴敬琏表示，市场决策价格要求，利率要下降，需要越来越多的资金投入和政策方面的支持。

吴敬琏指出，要降低利率，最好增加供给。

中国快速发展研究基金会副秘书长汤敏在《每日经济信息》采访中表示，在小额贷款机构利率相对较高的情况下，小额贷款机构存在竞争时，利率持续下降，最好的办法是让更多的小额贷款机构参与竞争。

吴晓灵表示，“小额信贷企业的客户群体定义不同，作为政府，我们可以赋予普通商业小额信贷企业仅靠利率来对冲风险的权利。 与特别贫困阶层的顾客相比，必须追加政策支援。 ”

“比如，我去年去福建和浙江调查时，他们对小额贷款企业发放50万元以下贷款的余额给予了千分之五的风险补偿，这是地方财力完成的事件。 ”吴晓灵指出。