“机构情报站”

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经过记者朱秀伟

机构表示，风险偏好目前正在拐点或受益于“僵尸股”

组织动向一直受到大小投资者的重视。 《每日经济信息》开设的“机构信息站”栏目于2月24日(本周一)向网民提示，机构经历了非常紧张的周末，纷纷召开电话会议讨论银行停止放贷的传言，“高风险行情已进入下半场。

果然，本周一、二，a股迅速下跌。

那么，机构在这个背景下有什么最新动向吗？ 那些股票还有机会吗？

大势风向/

◎兴业证券:市场风险偏好逆转

市场关注度:星期四

重点:今年

从人民币升值到贬值，即使一直走在牛的住宅区，也来到了十字路口。 在重大拐点时，应该从更广阔的视野考虑投资方向。 《每日经济信息》记者观察到，兴业证券首席宏观拆船师汪涵博士提出了自己最新的思考。

汪涵认为，a股的风险偏好拐点可能已经出现。 他认为，最近银行领域关于房地产的小动作可能逆转了市场的风险偏好。 年初以来，银行间的资金并不紧张，但信托发行利率上升等现象也证明了这一点。 从风险偏好下跌的观点研究股市，可以得出两种预期。 第一，债市相对于股市更有利润。 二是对于波动性强、风险大的小股，将获得“僵尸型”股或更高的收益。

◎东方证券:“两会”确定淘汰落后产能的目标

市场关注度:星期五

关键时刻:“两会”

虽然a股市场全线下跌，但证券公司也认为市场已进入防御期。

根据东方证券公布的最新见解，3月“两会”可能制定新的政策指标，淡化gdp，进一步确定从“gdp锦标赛”过渡到“改革锦标赛”、淘汰环保和落后产能的目标，也将加强对地方政府债务和金融秩序的硬性约束。 随着改革的进行，短期内可能会进一步影响经济增长率。 另外，暂停后ipo再次启动，由于后续新股集中发行，市场资金相对紧张，存在市场或一定的回调风险。

域热点/

◎华安证券:医药成为防御的优先事项

市场关注度:星期四

驱动周期:两会

重点: 6月底开始试点

股市下跌时，医药股往往被认为是最具防御性的板块，在“两会”即将召开的大背景下，《每日经济信息》记者根据华安证券近日发布的研究报告认为，应关注大病医疗保险受益股。

年2月8日，国务院医改办公室通知尚未进行大病保险试点的省份，将于年6月底前开工试点工作。 与此同时，根据国家卫计委的安排，在年继续加强原有20项大病保障工作的基础上，将儿童丙酮尿症和尿道下裂纳入新农合大病保障范围。

迄今为止，新农合保障范围内的重大疾病已达到22种。 为此，华安证券表示:“随着大病医疗保险事业的全面推进，其他保障措施也将齐头并进。 例如新农合的筹资力度将继续提高，大病保险的复盖范围和保障力度也将不断提高”。

22种大病保障了疾病大部分是恶性肿瘤和心脑血管疾病。 华安证券表示，无论从大病保险还是大病保障来看，恶性肿瘤和心脑血管疾病都可以集中受益，其中利润较大的品种之一应该关注投资者的要点。 在用药方面，以双鹭药业、海思科、专业药业、丽珠集团为主； 心药血管有信立泰、乐普医疗； 高端输液有华仁药业。

◎广发证券:看好船舶、海工装备股

市场关注度:星期四

驱动周期:中期

注意:造船领域的经济景气度能否持续

广发证券的最新数据显示，进入2月，世界造船市场继续活跃。 随着主流造船厂生产的蓬勃发展，新船价格持续上涨，散货船、油轮和集装箱船的平均价格分别比年初上涨12.3%、10.3%和11.1%。 其中，17.6万载重吨~18.0万载重吨好望角型散货船价格上涨最快，从年初的4600万美元/艘上升到年2月的5600万美元/艘，涨幅达到21.7%。 在二手船舶市场，18万吨新船转卖价格上涨至6000万美元/艘，比年初上涨50.0%。

《每日经济信息》记者观察到，广发证券认为，今年集装箱领域有望迎来一季诉求的集中释放，提高价格上涨的弹性，提高利润率水平。 另一方面，海洋油气改革开始深化。 据《中国海洋石油报》报道，2月14日，中海油总企业发布文件，宣布成立总企业改革深化领导小组。 因此，广发证券认为船舶海工领域正处于受益于海洋强国建设理念、景气上升的阶段。 基于海权诉求的兴起和全球产业转移，海工装备具有良好的成长性。 这是因为中集团期待海油工程，基于呼吁新船变暖、产能收缩明显，重点是期待船价上涨和集团整合的中国船舶、广船国际存在。