“股基仓位连降三周 周一安好8月晴天？”

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经过记者赵笛宋思难

7月a股，在阴雨连绵的每周一，上海综合指数将耗尽墨水。

但是，昨天( 8月6日)再次到了周一，上海综合指数上涨1.02%，站在10日线上，一举恢复了近11个交易日的失地。 这也是上海综合指数7月周一连续下跌4次后，首次走红，打破了黑色星期一的魔法。 此外，股票型基金平均仓位水平连续三周下降，上周仓位水平低于今年1月6日2132点的水平。

周一的“平安”是否预示着a股将于8月迎来“晴天”？

上海综合指数将打破黑色星期一的魔法

分析师表示，7月31日，中央政治局会议与当天深夜的证券监督管理委员会“叫嚣”产生共鸣，推动8月初a股市场的反弹展开。

上周五，“新三板”获批的消息令市场汗颜，但本周股市小幅走低后有所上扬。 截至收盘，上海综合指数和深成指涨幅均超过1%，中小板、创业板指数涨幅超过2%。 7月4日周一中，上海综合指数分别下跌2.37%、1.74%、1.26%、0.89%，跌幅逐渐收窄，昨日上海综合指数上涨1.02%，正式打破黑色星期一魔法。

《每日经济信息》记者观察到，8月初a股企业之所以稳定反弹，除了股市进入“政策时间”利好因素的向往期外，当前经济数据企业稳定也是不可忽视的重要背景。

数据显示，中采7月pmi降至50.1，为2005年以来的低水平，证明经济景气仍处于下行路线。 但是，从比上个月的增加来看，是2005年以来的次善水平，比上个月下降了0.1，低于6月上个月下降的0.2和5月2.9的水平。 pmi的跌幅明显小于历史平均值，这表明在政策刺激下实体经济打底的企业稳定态势逐渐显现。

长江证券拆船师邓二勇从6月的经济数据中拆船，除去房地产的固定投资和工业销售，有一定的企业稳定迹象，但由于库存依然下跌，生产复苏的速度和时间减弱，考虑到3季度存在经济环比季节性的回升，7、8月的 因为这个“现在的市场给中长时间问题带来的权重空比以前高，悲观情绪带来的评价值有可能会超跌”。

上周的股基仓位为83.61%

数据显示，7月9日~8月3日(上周五(普通股型基金一周平均仓位分别为86.05%、85.27%、84.43%、83.61%，股票基础仓位连续第三周下跌。 另一方面，《每日经济信息》记者观察到，今年1月6日2132点本周，以股为基础的平均仓位为83.67%，低于上周以股为基础的平均仓位2132点的水平。

从昨日的领域板块涨幅来看，稀土永磁体和有色金属板分别为5.63%和4.18%，均位居涨幅排行榜前列。 排在涨幅排行榜末尾的是金融、媒体、酿酒、生物制药等前期成绩较好的领域。

《每日经济信息》记者观察到，关于这一现象和8月初a股反弹的背景，分解者认为与投资者风险偏好的好转有关。

在此期间，全球经济数据表现良好，如美国7月份非农就业人口增长16.3万人，增长率为5个月来最大，这一数据远远超过拆船师预计的增长率10万人水平。 在意大利、西班牙国债收益率下跌的情况下，与意大利和西班牙融资价格下跌相应地，市场对欧洲债务形势的担忧得到了缓解。

东方证券拆股师邵宇指出，近期全球资本逐渐进入新兴市场国家，特别是对中国的权益资本配置从6月份大幅流失转为大幅流入，风险偏好情绪有所好转。 邓二勇也认为，第三季度经济数据存在暂时的企业稳定，短期内将上升风险偏好的程度。

建材的股票和强项？

根据以往的经验，中期经济会议可以预示政策导向，引导投资方向。 分解者认为，在保证增长的大背景下，投资仍然是推动经济触底复苏的核心动力。 在政策的推动下，与上半年已经表现良好的地产股相比，地处领域景气底部，上半年表现不佳的基础设施建设、建材类股在反弹中或表现更好。

《每日经济信息》记者8月观察到，基础设施建设、建材类股票存在许多“兴奋点”。

例如，在中期经济会议上提出“着力扩大国内诉求”、“优化投资结构，落实比较有效的投资，促进民间投资的政策措施，加大国家对重大项目建设的支持”、“抓好保障性安居工程建设”等 再次，在各地稳定增长措施悄然启动的情况下，湖南省发改委表示将尽快启动重大项目，发改委已经初步列出了50个左右的拟提前启动的重要项目名单。 然后进入8月，东南沿海进入台风多发季节，台风后的重建将提高水泥股的诉求。

宏源证券分析师郝海清指出，发改委拟推出基础设施私募债券，这将有效处理资金短缺瓶颈，加大基础设施投资力度，提高水泥诉求，建材领域将首先迎来投资机会。