“大成股份判断报告出炉 土地增值85%难逃贱卖嫌疑”

本篇文章1512字，读完约4分钟

经过记者牟璇

早在5月26日，《每日经济信息》就独家发表了“大成股份7万/亩淄博土地出售利润空视为利好炒作”的文章，在大成股份( 600882，收盘价13.68元)的重组计划中，手中的土地 当时大成股票证代的沈旭艳面对记者对企业贱卖土地的质疑，认为“还没有报告”，回避了这个问题。

昨天( 7月27日)大成股份发表重组报告，发行了专门机构发行的《资产判断报告》。 令人费解的是，判断报告中对企业土地开采权也只显示了84.67%的判断附加值，比记者以前参照当地土地价格估算的1462.16%的附加值率相差近20倍，贱卖的嫌疑依然不明显。

昨天记者多次给沈旭艳事务所打电话，但无人应答。

大成股份在3月31日公布重组计划后，《每日经济信息》记者进行了多项调查，结果表明大成股份旗下有多块地块，其中5块归属商业、居住、公共设施用途，以市场价格为参考，远远高于计划注入铁矿资产的估算值 因此，从企业重组计划来看，此次资产重组对大成股来说是彻底的收益空。

参照周边土地价格，记者估计企业土地价值约28.9亿元。 在企业公布的重组计划中，这块土地价值不超过1.87亿元，平均价格仅为7.04万元/亩。 年末，大成股份净资产3.53亿元，考虑到上述土地价值，企业实际净资产将达到30亿元以上，远远超过拟投资资产华联矿业的19亿元预估值。

但是，在重组计划中，净资产估计值仅为3亿8000万元，与上述估计数据相差甚远。 相反，华联矿业净资产估计值的增值率达到130%。

为什么大成股在注入资产方面大幅度上涨，而对于自己的土地却要用“白菜价”来衡量？ 记者向沈旭艳扔出上述问题时，她没有正面回答。 重组计划中对资产的判断只是推测值，而不是最终的判断结果，这有可能产生偏差，所以都需要专业的判断机构判断之后才能知道。

昨天，大成股发布重组报告，在报告的“提资产判断情况”栏中，企业确定“天健兴业以年3月31日为基准日判断大成股所有资产负债，并发行《资产判断报告》”。 该报告显示，企业所有土地的账面价值共计约1亿8500万元，但天健兴业表示:“企业土地使用权判断增值1亿5700万元，增值率为84亿6700万元。 增值的首要原因是委员会取得地块较早，账面面值改为转让补贴的土地出让金，近年来土地价格上涨较大，因此增值较大。 ”

“附加值大的说法太牵强了。 ”熟悉某企业的业界相关人士在昨天与记者的谈话中说。 以前，记者参照大成股份有限公司周边土地价格估算，企业拥有的土地开采权价值约28.9亿元，比1.85亿元左右的账面价值约增值1462.16%。 此次资产判断对企业土地使用权的增值率为84.67%，两者之间仍有很大差异。

需要特别观察的是，在以前的重组计划中打算设定资产的财务新闻中，企业对土地的对外抵押、担保进行了详细的阐述，但现在在本重组报告中，在对向资产的介绍中，已经将这部分全部消除。 实际上，从土地使用权在银行抵押贷款中也可以看出，企业抵押的土地真实价值也超过了8亿1500万元，远远高于此次判断赋予的价值。

另外，企业的每块土地的判断值是如何计算的，土地开采权判断的总附加值是如何明确的，判断报告中也讳莫如深，企业贱卖土地的嫌疑似乎也不明显。

更令人怀疑的是，这次的方案没有提到放置资产的地方。 在3月公布的重组计划中，“资产将由中国化工农化总企业(其大股东)或其指定第三方承担。 ”。 最新的方案中，关于放置资产的地方是安静地隐藏着的。 因此，这个昂贵的肥肉会被谁“便宜”掉还是个未知数。

另一方面，当记者打算联系判断回避“贱卖说”的证代沈旭艳时，办公室的电话没有接。 记者也想向天健兴业寻求答案，但负责人的电话也没接通。