“券商强烈关注银行股 民生获“点名”最多”

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经过记者赵阳戈

心跳的一周！

站在2900点关口，大盘表现剧烈，突然上下波动，被耍得投资者疲惫不堪。 在这一波动中，银行股突然大涨，超出市场想象，为动荡不安的大盘表现注入了新的动力。

与此同时，《每日经济信息》记者整理了本周券商发布的研究报告，结果显示，券商开始强烈关注银行板块，认为银行股业绩稳定增长，短期内存在估值修复性行情。 其中，民生银行共有11家证券公司“提名”，是所有银行中证券公司关注度最高的一家。

国泰在2月28日发布的银领域周报上指出，银监会的四大监管工具明显优于市场预期，年报、季报表现出的稳健增长将对银行股估值修复构成有力支撑。

中信证券在3月2日发表的研究报告中指出，预计业绩将成为银行股的短期催化剂，预计年第一季度上市银行整体业绩将比去年同期增长26.5%。

东方证券也于3月2日发表了类似的研究报告，认为银行领域的第一季度报告比预期的明确性有所提高，但本周银行股的交易表明市场正在逐渐接受这一点。

那么，落实到具体的股票怎么样？ 《每日经济信息》记者整理了本周的银行股研究报，民生银行( 600016，收盘价5.35元)被11家证券公司提名，获得第一名。

申银万国看到民生银行的新融资方案，直接将评级提高到“买入”。 申银万国预计，在新融资方案中，参考公告前20个交易日a股收盘平均价格为5.08元，公告前收盘价为5.09元以上，基于对未来股价的正面预期，6个月后200亿债务全额转换的概率较高 相对于以往的非定向增发方案4.57元/股，意味着比股价至少上涨11%，大股东转股的钱比原方案上涨11%，表达了大股东对企业经营的信心。 而且，香港和内地的投资者获得了参与的权利。 因为这个新的融资方案对公共股东有利。

国金证券也指出，新方案融资额比原方案增加78.2亿元，比上一方案上升约35%，这更好地满足了民生银行补充的要求，使企业年资本充足率达到12.44%，较好地支撑着未来风险资产的扩张。 考虑到目前该股超过同业贷款定价能力，折价10%以上，预计全年实现每股收益0.742元，将比去年同期增长24.2%给予“买入”估值。 民生银行有中银国际、中信证券、中金企业、银河证券等证券公司。

除民生银行外，快速发展的a(000001，收盘价16.68元) )同样也相当于9家证券公司。

中信建投期待着比较深入的快速发展和平安银行的整合效果。 证券公司认为两家银行已经成立了18个业务集团推进整合进程 整合后快速发展的快速发展战术主要包括三个方面。 首先是确保过渡期的稳定；其次是启动短期合并前的部分业务； 最后，逐步制定长期战术，其快速发展愿景是，在4~5年内，成为国内最好的银行之一。 具体措施是:业务规模增长率赶超同行； 牢牢抓住两个增长引擎，巩固市场领先地位。 证券公司深入快速发展，给予“购买”评级。

广发证券很受这家银行贸易融资的特点欢迎。 这是由于存款比去年同期增长25.42%，常规贷款余额比去年同期增长24.04%的支撑下，年内快速发展供应链金融和贸易融资的特点进一步增强，建立的网上供应链金融平台，由汽车领域的核心公司生产 与宝钢、美的、东风日产等约60家核心公司建立了在线业务合作关系，在线客户突破千户。 此外，各类理财销售产品规模也创历史新高，信用卡、银保业务、贵金属交易业务等发展迅速，基金业务销售产品量也有所上升，比较有效地促进了零售中间业务收入的快速增长。 预计年度零售业务将以信用卡为重点与平安集团开展交叉销售，将保险客户扩大到零售客户。 广发证券也同样给予“买入”的评级。

本周被证券公司关注的银行股有南京银行( 601009，收盘价11.19元)、宁波银行) 002142，收盘价13.55元)、浦发银行) 600000，收盘价13.56元)等。

除银行股外，本周券商评级上调和首次覆盖最多的是百货公司股。 其中，合肥百货( 000417元、收盘价19.05元(、天虹百货( 002419元、收盘价46.22元)、重庆百货) 600729元、收盘价45.16元)、成商集团) 600828元、收盘价17.00元)是的 另一方面，永辉超市( 601933，收盘价29.20元)、豫园商城) 600655，收盘价13.17元)、小商品城) 600415，收盘价32.92元)等都是证券公司首次将其纳入覆盖。

山西证券对合肥百货公司的外延扩张非常期待。 年，合家福超市全年新增直营店铺31家，企业直营店铺数量达到102家。 此外，合肥百货公司进一步进军县城和农村市场，新增加了5家加盟店，加盟店总数达到31家，电器产品100家1家。 该证券公司预计今后商场将以年均1~2家店、超市年均25家店左右的速度扩大，也不排除收购的可能性。

另一方面，合肥百货将于今年1月以成交价格19994.55万元完成房地产股权转让业务，此次股权转让也将增加年投资收益率约1.34亿元。 此外，该公司还有望在年内完成非公开增发项目，募集的资金将用于收购安徽百大合家福连锁超市的51.375%股和安徽百大乐普生商厦的40%股，股权收购完成后，全年少数股东权益减少直接

天虹百货除了在年稳步扩大外，电子商务业务和二企业品牌的运营也不容忽视。 德邦证券认为，企业在年3月初步建立商品、物流、顾客服务等运营体系后，网站流量呈上升趋势，销售额逐月快速增长，电子商务将成为企业有形连锁零售业务的有益补充和未来销售的重要组成部分之一。 通过积分商城、交叉营销等方式，比较有效地整合互联网，增强了在线业务对实体店铺顾客的吸引力，有助于提高整体形象。

目前，该企业拥有“天虹”和“君尚百货”两大企业品牌，保存了忠实的客户，开发了高端客户。 这对市场占有率起着重要的意义。 考虑到天虹百货股东实力强劲，并收到管理层的激励，德邦证券预计全年每股收益1.61元，将评级上调至“买入”。

“西部商业之王”，这是创业于重庆百货公司的第一个名字。 随着与新世纪百货公司重组的完成，两者之间的竞争得以消除，规模效应也明显增强。 重庆百货公司全年营业收入212亿1300万元，比去年同期增长19.09%，比重组前增长190.1%，净利润5亿2700万元，比重组前增长236.41%，为5亿2700万元。 另外，受合并的恩惠，企业期间的费用率和管理费用率也明显下降。 数据显示，重庆百货的期间费用率为11.52%，比2009年下降1.39个百分点。 加之企业原有费用率明显高于新世纪百货，合并后管理费用率下降1.81个百分点，财务费用率下降0.22个百分点。

第一创业者预计企业全年每股利润将达到1.82元，对应的pe为22倍，在该领域估值中处于低端，将对企业的估值提升至“强烈推荐”。

3月1日成商集团发表年报后，商场主营业务收入同比增长22.39%，引起华泰证券的观察。 华泰证券认为，收益的增加源于企业的新开店和外口店的销售增加。 年成商集团新建成都清江店，使企业在四川省内开设的店数增加到10家。 外口店，特别是绵阳兴达店通过调整升级，营业收入比去年同期大幅增长94.01%。

华泰证券预计全年企业每股利润0.41元，考虑到企业的成长性和目前的股价，将评级提高到“推荐”。