“光大银行选定9家承销商 有望7月港股挂牌”

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经记者徐子莫李静琏从上海、北京出发

今年2月上市方案公布后，光大银行( 601818.sh )在去年第一季度的报纸上明确表示“进行h股发行上市的各项准备工作”。 根据香港方面的消息，光大银行将于6月9日进行上市审理。

拆行师认为，光大银行H股上市可以提高资本充足情况，在一定程度上提高杠杆率，实现监管新目标。

根据光大银行的信息，目前明确的承兑人包括中金企业、摩根士丹利、UBS、摩根大通、法巴、汇丰、中银国际、申银万国、光控等9家公司。

今年4月底，光大银行H股上市已获中国银监会批准，向中国证券监督管理委员会和香港联交所正式提交上市申请。 据新闻报道，光大银行预计7月在香港联交所挂牌。

在谈到光大银行的h股上市流程时，香港证券交易所公司宣传部工作人员对《每日经济信息》记者表示:“关于没有公开发行股票的上市公司，不便透露消息。”

香港证券交易所宣传科的工作人员也表示，“从企业提交申请，到申请等待批准，到企业公开招股证书，拟上市企业的动向对外部保密。”

据了解，光大银行承兑团中，中金、UBS、摩根大通牵头完成招商银行H股ipo，摩根士丹利日前完成重庆农商行H股ipo。 中金、UBS、中银国际牵头完成民生银行H股ipo； 由中金、汇丰主导完成中信银行h股ipo。

据拆解消息，光大银行的h股承销团队拥有较为丰富的h股ipo承销经验。 上述银行解体师表示:“有这样经验的承销团队将帮助光大银行迅速出售h股。”

据悉，此前美林原本在光大银行的销售团，但在公布的9家证券公司中，没有美林的身影。 据媒体报道，第一，广发银行启动的a+h股上市可能与光大银行略有冲突，美林决定退出光大银行项目。

迄今为止，银监会颁发的《商业银行杠杆率管理办法(征求意见稿)》中，商业银行表内外对杠杆率的要求不得低于4%。 各证券公司报告称，华夏银行( 600015.sh )、深度快速发展) 000001.sz )、光大银行) 601818.sh )的杠杆率低于该标准。

4%的要求是最后最大限度为年，但高华证券和中信证券都预测，华夏银行、深度快速发展和光大银行未来3年的杠杆率仍将低于监管层的要求。 高华证券拆解师马宁认为，未完成银行仍需通过融资处理杠杆率完成。

事实上，年2月18日和3月14日，光大银行企业董事会和股东大会分别审议并通过了H股发行上市相关议案。 一季度新闻报道称，“目前，H股发行上市的各项准备工作正在稳步进行。” 发行总额不超过120亿股，其中包括初始发行105亿股和超额配售权15亿股。

根据上述银行拆资师的计算，按照光大银行预测的最低价3元/股计算，120股可募集360亿元人民币的金额，去年年报显示，其风险资产为9329亿元。 因此，此次h股融资可使光大银行资本充足率和核心资本充足率上升3.86个百分点。

“这样推算的话，光大银行的h股上市后，3年内可以说不进行股票融资。 ”这位拆迁师还表示，还可以提高光大银行的杠杆率，达到监管层的新标准。

国际信用评级机构穆迪认为，限制表内外的杠杆水平将对银行体系产生正面的信用影响。

对穆迪评级的银行来说，2007年~年表外资产的风险每年增长26%。 的表外资产占总资产的19%左右，高于2007年的16%。 表外资产比率仍然低于大部分亚洲银行体系(在新加坡、香港和台湾地区，平均比率在30%以上)，但表外资产持续激增可能会产生风险。

穆迪指出，执行新规定对国内银行有利，但也会对一些银行的利益产生负面影响，因此将延缓业务扩张。 另外，银行也面临着维持资本基础稳定的压力，综合保存利润、募集资本的方法会损害资本的回报。

但是，为了抵消资本支出上升带来的收益，只要风险胃纳的水平不超过风险管理的能力，增加资本就会对银行产生正面的信用影响。