“东吴证券 财富家园”

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最近，东吴证券股份有限公司首次公开发行a股的申请得到中国证券监督管理委员会的批准，计划成为第18家上市证券公司。 招股意向书表示，东吴证券计划在上海证券交易所不超过5亿股，发行后总股本不超过20亿股，募集资金全部用于补充资本金。

顺便说一下，东吴证券是首家在市级上市的证券公司，其总部和注册地在苏州，以前的上市证券公司是全国性的证券公司或省级证券公司。

近年来，东吴证券各项业务增长迅速，具有较强的市场竞争力和良好的成长性，呈现出良好的快速发展态势。 根据中国证券业协会公布的数据，年东吴证券代理买卖证券业务净利润位居领域第24位，部均代理买卖证券业务净利润位居领域第14位。 在投资领域业务方面，东吴证券呈现高速发展，年上半年，投资领域业务收入实现3亿1400万元，超过全年水平，继续保持高速增长。 另一方面，年东吴证券理财业务净利润增长率位居领域第二，增长显著。

wind信息数据显示，东吴基金年营业收入位居领域第46位，旗下管理的基金收益率位居领域第2位，保持着较强的市场竞争力。 另外，东吴期货全年净利润规模排名上升至领域中上游水平，保持了快速发展。

业绩稳步上升

东吴证券股份有限公司由东吴证券有限责任企业整体变更设立，其前身为苏州证券企业。

企业始终秉承“东吴证券、富家园”的公司宗旨，形成独具特色的公司文化，依托自身特点和不懈的努力，从小到大，从弱到强，全部业务齐全，迅速发展成具有自身特色和核心竞争力的综合性证券企业

2008年、2009年、年和上半年，企业营业收入分别为8.83亿元、18.73亿元、18.07亿元和9.22亿元，净利润分别为2.27亿元、7.38亿元、5.81亿元和2.27亿元。

该企业的业务收入和利润主要来自证券经纪、投资银行及自营业务。 年，企业证券经纪、投资银行和自营业务收入分别占企业业务收入的67.83%、14.20%、10.48%； 利润总额的比例分别为77.82%、8.70%和20.63%。 年上半年，企业证券经纪、投资银行、自营业务收入分别占企业业务收入的51.01%、34.01%、6.52%。 利润总额的比例分别为72.45%、31.92%和15.27%。

区域资本市场发展迅速

截至年6月30日，苏州金融机构外汇存款、贷款余额分别为1.58万亿元和1.16万亿元，分别比年初的1.42万亿元和1.08万亿元增长11.0%和7.5%。 随着苏州地区资本市场的高速发展，苏州地区上市企业数量迅速增加，截至去年6月30日，苏州有a股上市企业51家。 苏州地区充满活力的民营经济、高速发展的高新技术产业和新兴产业，将造就大量具有高成长性的中小企业，支撑苏州资本市场更快发展。

作为唯一总部设在苏州的综合证券企业，东吴证券牢牢把握地区经济发达和资本市场高速发展的契机，反复贯彻苏州市场的方针，“熟练、透彻、深入、细致”，对各项业务进行了比较布局。 经过多年的不懈努力，企业在经纪业务和投资银行领域的业务中形成了较强的地域特征。 在经纪业务方面，企业近三年和一期经纪业务的市场占有率在江苏地区排名第二，在苏州地区稳居第一。 年，企业代理买卖证券交易金额在苏州市场的占有率达到45.34%。 截至年6月30日，企业在苏州有22个证券营业部，占苏州地区证券营业部数量的36.67%。 根据wind信息，苏州地区代理买卖证券交易金额排名前10位的证券营业部中有7家属于本公司。 在投资银行领域的业务方面，企业注重挖掘和维持当地投资银行领域的业务机会，股权分置改革创新以来，企业在苏州地区ipo的主要销量排名第一。 结合苏州地区民营经济发达的优势，企业高度重视苏州地区成长性中小企业的挖掘，2009年，企业推荐的新宁物流成为首家登陆创业板的公司。

稳健的经营方式

东吴证券从1993年成立到现在，在证券领域历经多次起伏，仅一年就发生了损失。 在股市行情大幅下跌的2008年，企业成功实现净利润22665.68万元，防范领域周期性波动带来的风险。

在波动性较大的自营业务中，企业自营业务基于稳健的经营，最大限度地规避了市场风险。 2008年上半年，上证指数下跌47.54%，企业自营业务同期累计收益率为13.27%。 另外，由于中国证券业协会没有公布相关统计数据，企业根据各证券企业审计报告的投资收益和公允价值变动损益之和模拟自营业务的规模，然后汇总拆解。 企业自营业务的盈利规模从2008年领域的第66位上升到第35位，稳步增长。

先进的创新意识和积极的布局

企业始终以创新为未来可持续快速发展的动力，在业务开展和管理方面积极进取，强调创新精神。

在业务开展方面，企业结合领域的快速发展趋势和监管动态，对各项业务进行了前瞻性布局。 企业重视基金管理和以直接投资为代表的买方业务，分别于2004年作为第一大股东开始设立东吴基金，年设立东吴投资，是业内较早涉足基金管理和直接投资业务的证券企业。 在投资顾问工作方面，企业是年1月《证券投资顾问工作暂行规定》正式实施之初，设立财富管理中心专门开展投资顾问工作，并在国内首次设立财富管理中心的证券企业。 在自营业务方面，企业是行业内较早取得套期保值业务资质的证券企业，在通过套期保值大幅降低自营业务波动性的融资融券业务方面，企业于2006年组织相关部门开始跟踪研究融资融券业务，进行交易和管理体系的多次升级和测试，融资融券业务。 企业在2009年成立了房地产信托投资基金筹备小组，开展研究和项目筹备工作，目前已经形成了许多研究成果，与客户建立了业务联系，未来房地产信托投资基金业务逐渐上市后，企业将积极申请开展这项创新业务。

在管理方面，企业注重探索和引进有创新意识的管理理念和制度。 在预算管理方面，企业在行业内较早引入柔性预算管理理念，在寻求快速发展先机的人力资源管理方面，企业结合自身特色的公司文化和组织结构，构建了较为有效的人力资源管理价值链，提高了人力资源管理水平，提高了公司竞争力。

市场竞争力强的经纪业务

经纪业务是证券企业最基本的业务，是渠道驱动型的前所未有的业务。 依托经济发达地区良好的渠道资源，东吴证券经纪业务在同规模证券企业中具有一定的特点。 2008年、2009年和年，企业代理买卖证券业务净利润分别排名领域第30位、第27位、第24位。 近三年来，在市场波动较大的情况下，企业经纪业务营业收入年均复合增长率达到13.15%，发展迅速。 根据中国证券业协会公布的数据，2008、2009年和2009年，企业部代理证券买卖业务净利润名列领域第12、15和14位，体现了企业证券经纪业务较强的市场竞争力。

在据点配置方面，企业采取“立足苏州，面向全国”的配置战略。 截至目前，企业在苏州、北京和上海设立了分企业，证券营业部覆盖北京、上海、江苏、广东等经济发达地区，为企业经纪业务实现未来更快发展奠定了坚实的基础。

在经纪业务开拓方面，企业注重客户维护，为用户提供高质量的投资咨询服务，结合it技术创新，不断提高客户服务水平，获得较强的市场定价能力，巩固了企业在经纪业务行业的特点。

快速发展的投资银领域

近年来，东吴证券投资银行领域发展迅速，股票、债券承销金额及承销收入迅速增加。 2008年至2008年，企业投资银行领域业务收入年均复合增长率达到397.47%。 另外，根据中国证券业协会公布的数据，2008、2009年及年，企业承销和保荐、并购重组等财务顾问业务净利润分别位居领域第54位、第30位和第26位，实现了投资银行领域业务的高速发展。 年上半年，企业实现投资银行领域业务收入31354.37万元，已超过全年水平，获得深圳证券交易所颁发的“年度推荐业务最佳梯队奖”，并在《证券时报中国区优秀投行评选》活动中被评为“最具成长性的投行”。

在业务开拓方面，企业要点挖掘和保持经济发达地区投资银领域的业务机会。 企业采取差异化快速发展战略，结合自身在中小企业融资行业的相对特点，专注于挖掘具有高成长性的中小企业，获得了丰富的项目资源储备。

在队伍建设方面，依托企业“以人为本”的公司快速发展观和灵活、具有市场竞争力的薪酬考核体系，企业已经形成了由170多人组成的投资银行领域的业务队伍。 专业高效的团队保证了企业在银领域投资业务的可持续快速发展。

资金投入和战术计划

综上所述，综合企业经纪人、投资银行等各项业务排名情况，东吴证券业务成绩处于领域中等水平，且报告期内各项业务增长较快，具有较强的市场竞争力和良好的成长性，呈现良好的快速发展态势。

招股意向书表示，东吴证券计划在上海证券交易所不超过5亿股，发行后总股本不超过20亿股。 此次公开募集资金扣除发行费用后，全部用于增加企业资本金，扩大相关业务。 资金募集具体包括:提高经纪业务能力，在时机成熟时申请新建营业网点，提高经纪业务市场占有率水平充实投资银行领域业务资金，扩大投资银行业务规模，增强承销实力； 在增加子企业投资、补充子企业资本金的风险可控范围内，根据市场情况适当扩大自营业务规模增加理财业务投资的时机成熟，并经中国证券监督管理委员会批准，开展融资融券业务及其他创新业务； 加强新闻系统建设，提高后台服务能力。

根据宏观经济形势、领域快速发展趋势和企业自身快速发展的要求，企业在未来三年以开拓创新、加速转型、全面提升企业核心竞争力为目标，反复遵循“三满意、一放心”的就业标准，深化各项特点，强化扩张能力，加强各项业务的优

在业务快速发展规划中，企业除了继续加强经纪业务，加快投资银行领域业务快速发展，稳健开展自营业务，大力快速发展理财业务，积极快速发展固定收益业务外，还全面快速发展创新业务。 企业对融资融券、股票期货、汇券准备、投资顾问、房地产信托投资基金等创新业务进行了前瞻性布局。 目前，企业正在开展股指期货和投资顾问业务，融资融券业务资格正在积极获取中，对其他金融衍生产品也进行了积极规划。 企业以比较有效的风险控制为保证，依靠研究力度，进一步提高创新能力，全面快速发展各项创新工作。

随着经营规模的进一步扩大，企业不断拓宽新的融资渠道，优化资本结构，降低筹资价格，结合宏观经济、领域、企业的实际诉求等因素，适时通过新股增发、股票定额、债券发行、可转换债券等多种渠道快速发行 此外，企业还可以选择合适的时机，通过非公开发行引入战术投资者，促进长期快速战术的实现。