““跷跷板”行情上演 国债期货盘中革新高”

本篇文章1535字，读完约4分钟

经过记者赵阳戈

在连续几天上涨之后，昨天( 9月17日)的a股四大指数全线下跌让投资者再次感受到资本市场的风波。

但是，《每日经济信息》记者表示，昨日国债期货市场与a股相比呈现“跷跷板效应”，自上市以来呈现罕见的上涨趋势，其中tf1312合约一度突破盘中首日高点，创纪录，另外，三大合约收盘价后的持仓量也为53.3。

三合同持仓环比增长53%

昨天a股四大指数均为绿色，其中上海综合指数为2185.56点，跌幅达2.05%，深成为8493.78点，跌幅1.91%。

国债期货市场是另一番景象。 盘面上看，tf1312、tf1403、tf1406三大合同均呈暴跌趋势，均在上午收盘前全天达到最高点。 其中，tf1312合同可谓展现“神勇”，当日振幅0.76%，成交量22275手，最高达到94.558元，高于上市首日最高价，最终收于94.234元。

另外，tf1403、tf1406两个合同，盘中分别触及94.648元和94.696元，全天成交量分别为528手和137手，最终分别收于94.044元和94.396元，涨幅分别为0.07%。

从盘后持仓量来看，tf1312、tf1403、tf1406的3合同持仓量分别为5022手、166手、98手，共计5286手。 据《每日经济信息》记者观察，这一数据不仅比上个交易日增长3451手环比53.17%，而且创下国债期货上市以来每日持仓新高。

对此，一位期货企业研究员表示，由于国债期货和股市存在“跷跷板效应”，昨日出乎意料。 在资金方面，央行公开市场昨日展开80亿元的7天回购操作，如果今日央行公开市场操作缺席，本周公开市场将收回资金80亿元，连续3周收盘。 但是，考虑到目前流通性充裕，资金方面不会受到太大的冲击。

从消息面来看，有消息称银行和今年内将缺席国债期货市场，这位“天然空头”的缺席也增强了多头的信心。 在操作上，国债期货的释放量虽然在上升，但仍有可能面临很大的压力，所以建议暂时退场观察一下情况。

期望升水中证加仓if1309

从昨天的股指期货情况来看，其表现不如国债期货。 if1309、if1310和if1312的合同分别下跌1.62%、1.74%和1.65%，分别收于2440.4点、2443.2点和2459点。 但与沪深300指数2427.32点的收盘价相比，三大指数均水涨船高，前两者分别上涨12.88点和15.88点。

从持仓情况看，if1309合同交割延期至9月23日(下周一)，但这并未阻止席位大规模移动，if1309合同持仓量从上个交易日的47403手降至30464手， 虽然if1310和if1312合约持仓量分别从上个交易日的43326手和12710手上升到55361手，但从整体持仓来看，上述3份合约的99558手总量结束了迄今为止连续4个交易日维持10万手以上的局面，

昨天if1309合同多空前20个座位分别减少了仓库11567手和11619手。 if1310合同中分别追加仓库8651手和10650手； 在if1312合同中也同样是加仓1094手和1313手。 根据上述数据，多头前20个座位明显在移动仓库后没有立即加仓，但空前20个座位不仅弥补了移动仓库的部分，还加了344只手。

据《每日经济信息》记者观察，在if1309合同中，许多席位都在忙于仓库的移动，而多头持仓最多的中证期货在该合同中增仓248手，非常武断。

一家期货企业研究员表示，另一个交易日是中秋节假期，此次假期中联邦储备系统理事会开会是决定退出qe的关键时刻。 由于这样大的系统性风险，投资者的观望情绪逐渐加强，节日避险成为主流，预计节日前很多(/k0 )/)双方都不会有大的变动，震荡的势头很有可能出现。