“研报大扫描 盘点券商“神算子””

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经过记者赵阳戈

仅一天就发行了数百份研究报纸，唯一庞大的量一下子点燃了市场重燃的热情。 据《每日经济信息》统计，在各证券公司发行的相关领域，大部分评级为中性或偏利润，只有很小一部分受到了负面影响。 例如，本周一被国信证券提名的核电板块，不巧的是该板块在二级市场也表现出“积极合作”的趋势，不由得微微一笑。 另一方面，本周“每日更新”热点的转换让人期待，同时也在考验各证券公司报纸的成色。 经过筛选，《每日经济信息》报道，本周有6个板块，在证券公司研究报告的号召下呼声高涨。 在日本地震这个特殊背景下，它们到底有那些特征？

打开各大证券公司针对地震的宏观战略报告，可以看到一些令人感兴趣的现象。 原本，许多证券公司周一认为，地震只会在短期内冲击市场，不会改变中长时间的趋势，但短短两天后，很少从证券公司的报告中看到类似的估值。 导致这样大转变的“主谋者”就是核泄漏。

据报道，3月12日~15日，福岛第一核电站的1号、3号、2号、4号机组相继爆炸。 对此，日本首相在电视讲话中表示，日本可能面临毁灭性的核泄漏事故，受损的核电站更有可能发生放射性物质泄漏，呼吁福岛第一核电站附近半径20公里的居民避难，半径30公里的居民请勿外出。

据周一报纸报道，大部分证券公司无法充分估计这一事态的恶化，但国信证券拆股师周炳林在少数一边。 周炳林在3月14日的研究报告中表示担忧，认为中国核电快速发展战术的前景将面临大规模重新判断，核电项目的投资、考核等也可能受到相应的影响。 周炳林表示，此次地震引发日本核电站大面积自动停运，特别是机组爆炸、核泄漏确认、疏散半径扩大后，中国核电站原有的高增长预期将面临巨大挑战，但中国发展快速核电的决心是否会发生变化

事实表明周炳林的担心不是杞忧。 3月15日，德国宣布暂时关闭1980年以前运转的7座核电站后的第二天，中国也决定全面审查正在建设的核电站，同时暂停批准核电站项目，包括开展前一阶段事业的项目。 上述报告从这句话变成了诤言。

另一种鲜明的核污染超出了市场预期，兴业证券随后指出，此次核辐射危机与广岛、长崎原子弹的不同之处在于，广岛、长崎的原子弹没有空爆炸，而是直接杀伤力大，对土壤、水的污染小，当时的人 这次泄漏的核电站还没有完全停止运转，有可能恶化，到了现实中，会对空气体、土壤、地下水造成长时间的核污染危害，现在也需要注意后续的情况。

受担忧情绪的影响，在a股二级市场，东方电气、核心科技、东方锆石业等相关股票本周大幅下跌，3只股票累计跌幅均超过14%。

除了核污染的不明确性外，电力限制也是证券公司脑海中挥之不去的另一大阴影。

据华泰联合、中金企业等研究报告称，电力供应不足对日本和世界经济的负面影响可能将持续很久。 由于地震和海啸导致大量核电站和常规电厂停运，将对日本电子、汽车、机械、钢铁等多个领域造成严重冲击，日本经济可能在未来一两个季度内面临下行压力，这对以日本公司为主要供应商或下游客户的a股上市企业来说，

风险提示盘点结束后，让我们来看看证券公司的拆船师们把握市场交易机会的能力。

在最近市场发掘热潮的有趣性空之前，以地震这个主题为中心的主题素材也相继更新。 据统计，钢结构、化工、防辐射概念、新能源、半导体等板块本周独立，正是最接近地震主题素材来源的“热点”，这些热点也伴随着证券公司研究报告的“亮点”

国泰航空的金牌获得者韩其成特别高度评价了通过日本钢结构h等级复审的精工钢结构。 该企业是国内最早通过日本认证的公司之一，先后承接了amb相模原、北青山项目、森本横滨大厦等日本钢结构工程，积累了大量日本钢结构工程经验。 日本许多建筑使用钢结构的比重很大，之后的重建将直接造福于这家企业。

如果有根据的话，不上去也很难。 在好料预想之下，周一钢铁相关公司精工钢铁、东南网架、光正钢铁等纷纷上涨，板块整体排在当天涨幅排行榜的前列。

其中，兴业证券拆师郑方袂的观点很有代表性。 这份研究报告指出，受日本地震影响的地区集中了许多化工企业，由于地震造成的基础设施损坏和水电供应中断，关联公司恢复生产至少需要几个月，其阶段性产量将明显下降。 据该证券公司预计，此次供应受影响较大(工厂位于地震中心附近，生产能力较高)的化工品包括甲乙酮、环氧化物、环氧丙烷、tdi等。 另外，预计mdi、丙烯酸、工程塑料、高性能纤维、有机硅、锂电池化学品、电子化学品等的供给也将受到影响。

按照这个逻辑，扬农化工、烟台万华、齐翔腾达、滨化股等值得关注，天利高科技、沧州大化、北化股等也可以持续跟踪。 事实上，多家证券公司关注的股票本周确实出现了。 扬农化工、齐翔腾达、烟台万华和沧州大化等周一开始进攻，3股周涨幅分别为14.99%、15.27%、10.58%。

氨磷汀是目前获得fda批准的抗辐射药物之一，美罗药业是氨磷汀的主要生产公司，市场份额在40%以上，具有较高的业绩弹性，建议关注要点； 此外，还可以关注人福医药的机会； 硫辛酸原料生产公司推荐现代制药。

另外，电磁波引起的污染对人类健康危害的关注日益增加，具有防辐射性能的防辐射服装的成长空之间跨度很大。 防辐射面料制作工艺多而复杂，价格昂贵，产品有一定的溢价能力。 上市公司中已经拥有成熟技术的是肯诺技术。 关于军品，要求具备生物防止、化学防止、核辐射防止功能。 国际华集团旗下企业是全国唯一拥有全系列军用帐篷生产能力的公司。 企业将来也进入海外军需品市场，提高民品市场的开拓力将有助于增长空之间的提高。 在热点挖掘下，本周美俄药业短期暴涨，国际华集团异军突起，都给市场留下了深刻的印象。

电子元器件盈利的逻辑其实和化工相同。 日本的半导体产值约占世界的1/4，但在因地震+限电“地震”而导致产业链断裂、产能短期难以恢复的情况下，半导体供应不足的现象给包括国内半导体制造商在内的同行业其他公司带来了交易性机会。

齐鲁证券在拆除国内半导体功率器件制造商后，被认为值得关注的股票有斯朗伯、台股、华微电子以及相关芯片封装制造商，如通富微电、华天科技等。 与日本有竞争关系的上市公司有铝电解电容器领导公司江海股份、法拉电子、电感领导的顺路电子、风华高科等。 另外，国内最大的石英晶体制造商晶源电子、pcb制造公司沪电股和兴森科技等也同样值得关注。