“券商本周调整火力“突击”8只房地产股”

本篇文章3235字，读完约8分钟

每经记者赵阳戈

新年的第一个交易日迎来开门红，但此后大盘没有持续上涨。 本周，大盘首日下跌1.66%，给市场带来了不小的心理压力。 周二、周三有微弱的反弹，但大盘最终未能逃脱下跌的命运，周跌幅为1.67%。

值得观察的是，本周的反弹主力将是被市场遗忘的银行板块和房地产板块。 《每日经济信息》记者整理了本周证券公司的研究报告，房地产股成为证券公司争相推荐的席上客户。

到底是什么促使证券公司调整火力，集中“突击”房地产股？

8只房地产股在相中

嘉凯城( 000918，收盘价9.00元) ]近期表现活跃，本周五个交易日上涨4天，周涨幅9.36%，房地产涨幅高达9.36%。

申银万国在研究报告中表示，该企业由浙商集团下属的国际嘉业、中凯集团、名城集团三大房地产集团合并而成，具备全产品线的生产能力。 其中，国际嘉业擅长城市综合体和旅游房地产，中凯擅长高端住宅，名城擅长城市小区住宅。 目前，我国中心城市从“单中心”向“多中心”快速发展的思路越来越清晰，首要手段是旧城改造和新城开发，地方政府对城市综合体和区域大片开发模式评价甚高，这无疑对嘉凯城有好处 考虑到企业现有土地储备达到576万平方米，城市综合体项目占46%，大部分位于热点城市重要的快速发展地区，预计企业全年每股利润为0.94元，定价为10元，将给予“增收”的评价

金地集团( 600383元，收盘价7.33元)本周公布了业绩盘点情况。 全年累计实现合同面积达229.05万平方米，合同金额283.38亿元，分别增长21.6%、34.6%。 企业预计年净利润将比去年同期增长50%左右。

金地集团公告发布当天，安信证券发表了《金地集团:又站在起跑线上》的研究新闻。 证券公司认为，2007年高价问题已成历史，金地集团认为，经过产品调整规划和差异化定位，盈利能力较以往有了较大提高。 2009年，企业多占土地，质量好的土地少，但价格合理，总体上预计年可销售资源丰富。 证券公司预计企业年新增业务将保持较高规模，此外年新增业务面积增长率高，销售起步晚，年可销售面积创纪录。 另外，企业良好的产品设计和销售管理能力，销售大幅增加的可能性极高。 安信证券预计~年金地集团的每股收益分别为0.76元和1.11元，定价将提高至9.9元，并被赋予“增购”的评级。

鲁商置业( 600223，收盘价8.58元)最近，攫取土地的动向频繁发生。 1月12日，企业宣布全资子公司山东鲁商置业和金帝集团获得青岛市崂山区改造项目。 面积47.91万平方米，项目成交价格50亿元。 去年12月22日，旗下企业辽宁鲁商置业获得锦州市9.92万平方米国有建设用地的开采权，调动资金1.12亿元。 去年11月17日，子公司山东鲁商置业获得哈尔滨市8宗土地开采权，总面积约84.6万平方米，成交价款45.67亿元。

房地产企业主要城市的加速布局，导致了证券公司的观察和调查。 兴业证券通过实地调查发现，哈尔滨市项目用地周边的大学聚集在一起，就医方便，位于地铁线路旁，同时该地区很难看到大开发商的身影。 东兴证券拆除鲁商置业青岛项目后发现，按照青岛市的规划，青岛将在高山风景区建立现代城市框架。 崂山区的主体功能是青岛市旅游度假区基地、科教研发中心、商务会议中心、高新技术产业优化快速发展区和孵化基地。 这里具有优越的地区特征，也是适合居住和投资创业的乐土。

考虑到目前鲁商置业安排在济南、青岛、北京、重庆、哈尔滨等地，形成了“鲁商城市广场”、“鲁商花园住宅”、“鲁商生态别墅”三大产品系列的差异化机构，开发示范 兴业证券和东兴证券分别向企业表示:“

本周中信证券金牌得主陈聪青睐的是以房地产中介服务业为主的世联房地产( 002285，收盘价30.87元)。 分析师表示，世联地产在现金充裕的情况下收购四川嘉联，重新进军新地区。 与中原、易居等一线市场代理份额较大的代理公司相比，企业进入二线城市的利润，二线城市的短期代理佣金率可能较高。

随着对产业集中度的提高，大企业会更加重视专业分工。 预计届时，开发商将成为“整合钱与土地，分解诉求、满足诉求、创造诉求”的中心，其他执行功能将不断外包，这一趋势有利于一手代理领域。 证券公司认为，只要严格执行监管政策，开发公司之间的竞争就会加剧，价格不会暴涨，销量也不会一落千丈，一手代理代理领域反而会有好处。

中信证券一手代理这个产业，认为随着企业品牌开发公司进入二三线城市，很快就要进入发迹期了。 全球房地产作为a股唯一的可选标的，将成为领域未来领头羊的重要候选人。 证券公司维持企业38元的标价，对“购买”给予评级。

除上述4只股票外，推荐给多家证券公司的还有保利地产( 600048，收盘价14.89元)、华业地产) 600240，收盘价7.84元)、华侨城a ) a(000069，收盘价13 . 随着春节的临近，证券公司开始持有支出类的股票

，随着春节的临近，过年用品的配置变得不可或缺。 在本周的新闻研究中，证券公司也在支出品中寻找自己心中的“过年用品”。

华泰联合金牌获得者耿邦昊给商业百货板块的成商集团( 600828，收盘价15.94元)定了“买入”的等级。 该拆船师认为，2008年，企业借灾后恢复重建优惠政策的机遇，提前报告了盐城市口二期项目建设，取得了优惠的项目条件。 日前，企业公告核心地段高容积率房产地价为5130元/平方米，折合楼价为313元/平方米，其中商业房产价格约为1.52元/日/平方米。 这个地方有非常低的不动产价格，而成都地铁2号线开通后，店的正下方是地铁的出口，为店旺盛的客流提供了有力的保证。 华泰联合实地调查显示，该企业其余门店经营状况良好，收入快速上升，绵阳兴达门店盈利和示范街门店亏损表现最佳。

另外，国海证券期待着经营珠宝商务的潮宏基002345，收盘价31.90元]。 证券公司认为潮宏基作为长期投资的目标是理想的。 第一，企业所处领域空之间较大，kin珠宝面临着500亿元以上的年销售规模市场，目前每年保持10%的份额增长，年销售总额增长率为25%~30%； 其次，潮宏基的差异化设计已被市场广泛接受，这也是产品毛利率提高的直接原因。 企业为范冰冰等明星量身定做了数百万件高档珠宝首饰，并奠定了“高档宝石商”的地位，差异化设计和企业品牌的特点无形中为企业挖掘了护城河。

这家券商认为潮宏基的商业模式兼具“奢侈支出品”和“快速支出品”的特点，模式领先独特，考虑到企业积极战术调整带来的未来三年的高增长预期，

受到“增持”好评的还有所有者的乐趣( 002336，收盘价23.21元)，光大证券非常期待其子公司以现金1.38亿元收购湖南天骄福邸2.91万平方米的店。 证券公司认为，企业此时选择收购原租赁店。 第一，从长期快速发展来看，有利于未来店在湖南地区的快速扩张。 区域数据显示，截至年上半年，企业湖南3家门店全部为租赁，收购该店后，岳麓店将成为未来扩张湖南地区的桥头堡。 第二，从短期来看，收购资产交付录用后，预计每月新增利润24万元以上，每年约300万元左右，每股利润可提高0.0075元/年。

光大证券认为，湖南地区二线城市的强攻战术和天津地区的加密配置成功的概率很高，但如果这两个地区成功进行“蜂窝式”的加密配置，企业未来将在深圳、西安、成都、湖南、天津5个地区。 证券公司小幅提高企业利润，预计~年每股利润为0.84元和1.06元，该企业股票合理价值25.2元左右，将维持“增购”的评级。

本周提到的这些股票包括:德邦证券评级“买入”的西单商场600723，收盘价12.72元]，民生证券“推荐”的友阿股票002277，收盘价21.94元]，以及平安证券 未经《每日经济信息》报社授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。

联系电话号码: 021-60900099转688

每次预约的电话号码

北京: 010-58528501上海: 021