“14家上市银行披露再融资计划 规模超4600亿”

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经记者李静琏从北京出发

昨日( 7月19日)招商银行( 600036，sh )公布350亿元以下的a+h股股权分配方案，尽管符合市场预期，但市场对银行再融资热潮的担忧仍在加剧。

尽管许多银行此前曾表示今年没有融资计划。 但是，仍在通过各种渠道进行“再融资”，据记者综合统计，截至目前，16家上市银行中有14家公布了再融资计划，再融资规模(不含广发银行a+h股)约4635亿元。

“今年银行再融资的首要压力来自监管新指标的提高，银行必须进行再融资以缓解资本压力。 》广发证券( 000776，sz )银领域拆船师穆华对《每日经济信息》记者表示，地方融资平台融资对银行资本占有的压力也很大。

相对于年银行集中于股权再融资的方法，在今年的银行再融资热潮中，债券发行成为了比较热门的渠道之一。

上半年，中国银行( 601988，sh )、农业银行( 601288，sh )、工商银行) 601398，sh ) 601939，sh ) 4家银行均选择了发行次级债的再融资计划，分别为320亿元。

股票银行中，浦发银行( 600000，sh )和兴业银行) 601166，sh )分别计划发行500亿元和100亿元次级债，兴业银行计划发行500亿元金融债券以补充附属资本。 据报道，发展迅速的a(00001，sz )也将于4月底在银行间债市成功发行36亿5000万元混合资本债券，其混合资本债券总发行规模将达到65亿元。 华夏银行已经通过定向增发，融资202.09亿元

沐华分解认为，今年银行再融资方式发生变化，首要的是降低对股市的影响。 因为这样，越来越多的银行可以通过次级债等债券的方法和发行h股的方法进行再融资，从而对市场进行减压。

另外，一位银行解体师告诉记者，如果银行像去年一样专注于股市融资，股市将比现在更加低迷。

和公募一样，选择a+h股的还有光大银行( 601818，sh )、中信银行) 601998，sh )、民生银行) 600016，sh )，股市迎来的新成员广发银行。 光大银行副行长林立之前，光大银行曾明确表示，在H股上市后，将通过发行次级债的方法来补充资本。

“我认为今年的银行再融资是去年的继续。 今后银行再融资的需求可能会到明年。 今年的部分银行再融资规模，在新监管指标要求提高的前提下，2~3年内融资诉求有可能消失。 ’穆华分解后想。

招商金融领域首席拆股师罗毅在其报告中表示，招商银行( 600036，sh )公布了不超过350亿元的配股再融资计划，银监会资本监管要求大幅提高是首要原因。

根据银监会4月底发布的《关于实施中国银行领域新监管标准的指导意见》，系统重要银行和非系统重要银行的资本充足率分别在11.5%和10.5%以上。

招商银行表示，目前银监会要求的核心一级资本、一级资本、总资本要求分别为7.5%、8.5%、10.5%。 募集中的长期资本计划是根据监管要求分别提高1个百分点作为资本缓冲区。 即，一级资本、总资本的计划分别为9.5%、11.5%。 并且，招商表示，目前的资本计划没有考虑招商系统重要银行的资本要求。 因为目前银监会对系统性重要银行的划分标准还不明确。

罗毅预计，此次约350亿配股融资将带动企业核心资本充足率上升2.3个百分点，配股后企业年末核心资本充足率达到9.7%左右，总资本充足率约12.5%。

“根据今年的银行四季报，银行资本充足率比去年年底略有下降，加上银监会指标的提高，这是银行需要再融资的直接因素。 ”沐华说，从目前的数据看，深入发展银行、兴业银行的未来，可能会有进一步的融资诉求。

此外，沐华分解表示，银行再融资压力不仅监管指标要求提高，地方融资平台融资也对银行构成较大资本压力。

关于此次再融资，他还表示，资本计划中考虑了未来宏观经济变化的影响，也考虑了融资平台融资权重的提高和对风险的招商引资的容忍度。 据悉，一季度末的招聘不良率为0.6%。

针对市场推测的银行表外资产对表内银行的资金影响，沐华表示，截至今年年底，许多银信合作产品已经失效，表内表内无需更改。 这是因为，相对于迄今为止2万亿元的银信合作统计，到年末规模可能并不大，影响较小。