“申购期长短有讲究银行短期理财产品存“陷阱””

本篇文章1599字，读完约4分钟

经记者从上海出来

由于短期市场利率高涨，银行最近热衷于发行超短期理财产品。 这类产品畅销的背景是，根据《每日经济信息》的调查，与顾客期待的高收益的初衷不同，购买期限延长，因此这类产品的实际利率并没有想象中的高。

赵越(化名)最近通过“每日经济信息”的网民热线打来了电话。 据悉，他年4月到中国银行办理手续时，客户经理向他推荐了超短期理财产品，8天的年化收益率为4.1%。

财务经理表示，该产品将于4月25日停止订货，一定会从以前的经验中抢手。 为了可以购买，建议从开始销售的4月21日开始将全额资金存入中行账户。

考虑到4.1%的年收益非常有吸引力，赵越于4月21日向中行账户存入70万元现金，用于购买“格斗游戏”稳健的增值期可变人民币债券型产品，产品编号为shwj1104c8d-2(8日)。

赵越告诉记者，他之后确实获得了8天4.1%的利率，但他试图发现4天的购买期实际上是8天4.1%的年化收益的1/3。

记者致电中行客户，发现客户购买理财产品，在购买期间按0.5%的活期存款计算利率。 据计算，赵越此次购买超短期产品的实际利润仅为2.79%，低于目前一年定期存款的利率3.25%。

《每日经济信息》调查显示，近期这类超短期理财产品比较多，某三天的预期年化收益达到6.3%，个别超过7%。 银行在产品证明中写道，投资特色是投资期限短、投资者资金长时间不锁定、且潜在收益率高于同期银行存款利率。

以渤海银行发行的“年渤海盛88号理财产品( 9天)”产品为例，产品证明10万元起售，9天付息周期内最高年收益率5.8% )扣除的相关费用)。

但是，据记者粗略计算，如果算上6月27日至30日三天的招聘期，产品的实际年化收益率也将优惠约4.17%。

“存款准备金上调后，银行可以贷款的资金很少，各银行都在提取存款，抓住首付。 ”华东某银行客户经理对《每日经济信息》明确表示。

“但是，银行不能通过空提取存款。 即使有一点点吸引力，也要玩“噱头”，吸引顾客到银行开户，同时高兴地转账。 ”这些人说:“为了迎合少数人“快赚钱”的心理，一点“引人注目”的超短期高收益产品在季度末、月末诞生。”

“很多时候，筹集到了大量资金，但超短期理财产品一开盘就被秒杀，没买的只能资金不足马上转出，躺在账上购买另一个产品，无形中留在银行账上。”

这些人进一步表示，理财产品通常分为保本保益、保本浮动收益类和非保本浮动收益类，对于超短期理财产品，银行通常设计为最后一种，即保本不保收益。

记者仔细查了一下产品证书，发现即使是打折后的年化利率投资者，也不一定稳定地操作着胜利券。 根据上述渤海银行产品证书的风险提示栏，“本理财产品为非保本浮动收益理财产品，渤海银行不保证本金和收益……”

招商银行同样推出的超短期产品“大金牌理财季”——招商银行在淘宝系列招商的人民元旦盈51号理财计划( 3天)中也显示，“本理财计划不保证本金和理财收益。 ……在最不利的情况下，本理财计划可能会失去所有本金，理财收益率可能为零或负。 ……"

6月20日存款准备金率上升以来，紧缩政策多层层加码，短期利率暂时升至3年来最高的9.6%，昨日( 6月27日)也徘徊在7.2455%的高位。

据悉，银行间市场利率在存款准备金上涨之前开始上升，为了满足月末诉求和例行的半年期监管审查，银行开始储蓄和留存现金。

UBS证券首席经济学家汪涛说:“随着银行间市场利率和cpi的上升，大多数人预计央行将采用加息手段而不是加息。 因此，政策出台后，银行突然慌张起来，投入到了短期资金的争夺中。 ”

汪涛预测，银行间市场利率将于7月初下跌，随着半年和月末诉求逐渐消失，银行间市场流动性未来几天将明显改善。

“另外，未来三周内，约4000亿元的公开市场操作工具将过期。 中央银行不延长展期或在系统内释放一定流动性的。 每天的外汇流入也应该有助于提供流动性。 ”