“证监会查明20日尾盘异动缘起新华富时A50成份股调整”

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证券监督管理委员会于12月20日查明了a股市场收盘价前“可疑的3分钟”的原因。 收盘价交易始于本金富时的a50成股调整

12月20日，a股市场收盘上演“诡异的3分钟”的原因进一步明确。 昨天，证券监督管理委员会通过官方微博回复称，调查结果显示，导致当日a股尾市交易的4家qfii调整仓位与本富时a50指数的股权形成及其权重调整密切相关。

根据行情，年12月20日14时57分至15时，沪深尾市突然下挫，交易至建设银行( 4.13、0.05、1.23 )、交通银行) 3.89、0.04、1.04 ) )、1.04 )等17只重股

期货市场方面，12月20日沪深300(2303.478、38.14、1.68% )指数下跌7.26个百分点，下跌0.31%。 在此期间，股指期货交易合约if1312价格基本持平，期间价差从4点持续上涨至10点，if1312成交至573手； 主力合约if1401随着现货市场的变化，下跌3.4点，下跌0.17%，各期价差从17点持续上涨至21点。

根据证券监督管理委员会政府微博发布的信息，交易发生后，证券监督管理委员会和相关交易所对相关情况进行了初步排查和拆解。 沪深交易所监测显示，交易的首要原因是UBS、花旗、港沪汇丰银行、马丁·科里等4家公司的qfii集中操作以上股票。 据统计，尾市3分钟内，4家qfii共买入1.2亿元，卖出6.8亿元。

进一步调查显示，4家qfii的操作与本富时a50指数成份股及其权重调整密切相关。

本富时a50指数是本富时指数企业编制的以沪深50股为股票的可交易指数。 根据本富时企业12月3日的公告，对本富时a50指数的股票形成将进行季度调整，调整将于12月20日收盘后生效。

此次调整包括中煤能源( 4.75、0.08、1.71 )、包钢稀土) 21.77、0.39、1.82 )、三一重工( Wayboy ) 6.38、0.11、1.75 )、洋河股份) 37.61。 0.25% )、苏宁云商) 9.19、0.09、0.25% )、美的集团) 49.78、1.33、0.25% )，转入该集团

根据该指数调整的相关计算规则，所有相关新股的配制、转出份子钱以及原有股权变化的基准计算价均为12月20日收盘价。 相关指数基金的管理者必须根据指数股票的调制及其权重的变化进行调整操作，以确保在执行过程中指数产品不会出现净跟踪偏差。 这是因为在交易执行战略上，关于股票参与的最后一分钟的交易，倾向于最大限度地接近收盘价。

根据证券监督管理委员会的调查，对于取现或权重下降的股票，上述4家公司的qfii已被出售； 对于转入的股票，上述4家公司的qfii都有买入。

另外，证券监督管理委员会和中金所还对当天股票期货市场的交易情况，特别是上述4家公司的qfii情况进行了排查。 其中，两家未在股指期货市场开户的房屋参与了股指期货交易，但于12月20日没有交易； 12月20日交易的多为合同分割前的仓换交易，在回收前现货受挫的2分钟内未成交。 调查结果表明，相关qfii在期货市场没有明显盈利。

监管部门的调查结果显示，股市尾盘下挫与股指期货交割关系不大。 在最后两分钟内指标股迅速下跌时，股指期货交割合同价格基本持平，维持上涨水的状态。 股市尾盘下跌对if1312合同结算价格的影响只有0.04点，而且对结算量相对较大的两家企业盈亏的影响不过数万元。 (记者马婺妤孙忠) ) )。