“3600万套保障房现刚需 电梯领域有望“上行””

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经过记者李映泉

10月31日，据本网报道，29日，习大大总书记重申“十二五”规划提出的城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万户，并表示应全力完成。 这个约定立刻给市场带来了遐想空期间，水泥、建设板块闻风而动。 但是，受产能严重过剩的影响，这些板块第二天大部分都下跌了。 对此，一位投资者开始将眼球转移到与保障房关系密切的电梯领域。

《每日经济信息》记者观察到，虽然所属工程机械板块仍处于“寒冬”，但市场上几部电梯股表现亮眼，一三个季度实现了可观的增速。

证券公司:保障房拉电梯申诉

10月31日，据本网报道，中共中央总书记习大大10月29日在中共中央政治局加快住房保障体系和供给体系建设进行第十次集体学习时，提出“十二五”规划，建设城市保障性住房和棚户区改造住房3600万户， 截止到2009年，全国保障性住房复盖面积达到20%左右，“这是政府向人民承诺的，必须全力完成”。

在这样的新闻影响下，a股于10月31日活跃在水泥、建筑工程、建材装饰等多个“保障房概念”板块。 但是，这些主题的素材大多是“当天往返”，第二天相继下跌。 据拆解人士介绍，水泥、基础设施领域本身存在较为严重的产能过剩，保障房的概念并非首次提出，因此在大盘疲软的背景下，这些板块难以支撑较大的行情。

然而，在众多“保障部屋主题素材”逐渐消失的情况下，此前未被市场关注的电梯领域逐渐进入投资者的视野。 据拆除，政府对3600万套保障房建设任务的承诺给国内电梯领域带来了稳定、刚性的诉求。

《每日经济信息》记者观察到，预计UBS证券拆船师李博将公布的政策，首要可能在两个方面。 一是加快现有施工住宅的建设，二是加快新的工程和土地供应。 由于电梯主要在施工阶段购买，加速供应将直接造福电梯领域。

据李博介绍，保障性住房目前占电梯总诉求的20%~30%，年均诉求20万部~30万部。 预计今后两年的新开工保障室为600万间左右，建设中的复盖面约为1800万间~1900万间。 根据新建工程和建设计划，预计将根据电梯的诉求增速在20%左右。

机遇:国产化的替代

《每日经济信息》记者观察到，a股多家电梯企业三季度业绩在整个机械板块表现突出，呈现出较高的增长速度。

一位机械领域的研究员对《每日经济信息》记者说，电梯领域的良好发展有三个原因。 第一，进入今年以来楼市销售明显回升，刺激了房地产新开工旺盛的电梯诉求。 二是商业地产繁荣、旧楼改造、老化电梯维修复位也将为电梯领域带来住宅地产以外的新增长点三是钢材等原材料价格近年来一直在下降，从而降低了电梯领域的生产价格，提高了毛利率。

该研究员表示，国产化替代是电梯产业的机遇，国产化电梯未来的高增长趋势预计将继续保持。

上海机电将尽早部署维保业务

一位分析人士表示，电梯领域未来的前景不仅有望出现因较大诉求而产生的增量市场，还有望出现电梯维护保护和改造重装业务。

由于电梯在使用寿命和安全性方面的要求，电梯通常需要在使用10年~15年后更换一点零件或重新安装新电梯。 根据《大众证券报》的报道，中国电梯协会的数据显示，年~年，约73万台电梯需要更新，年均约9万台，更新量持续增加。

国信证券拆解师陈玲指出，今年制定了《特种设备安全法》，确定了电梯安全的解释责任机制。 这有利于提高电梯领域的进入门槛，提高领域集中度，也有望提高电梯领域的维保工作。 维保投入初期效果较慢，但一旦互联网效应形成，规模扩大将远远高于价格增长，持续性强，更换维保商的价格较高，有利于领域的初创公司。

分析师表示，目前在a股市场上市的几家电梯企业都属于领域龙头，这类龙头公司最值得关注，分别为上海机电( 600835，收盘价15.82元)、江南嘉捷) 601313，收盘价8 .

上海机电证券事务代表邢府华告诉《每日经济信息》记者，企业今年以来订单情况较为理想，预计将实现年产7万台电梯的产销量，而且企业今后还将继续扩展至电梯生产能力，实现年产10万台左右的年均生产能力。 邢华氏强调，企业在五六年前或之前就将维保业务作为快速发展的重点，但当时企业已经最依赖国外成熟市场的经营模式，即大量库存电梯的维护保护工作。

另一方面，博林特的一位员工向记者表示，企业是领域内为数不多的掌握电梯核心部件、控制系统生产技术能力的整机制造工厂，在核心部件的自制率高达80%~90%，大幅领先于国内同行业水平。