“公募把“酒”言欢“一哥”领衔加仓地产”

本篇文章5003字，读完约13分钟

每次经过记者李新江从北京出发

日前，上市公司半年发布完毕，公开募股基金、社保基金、保险资金、qfi等机构投资者投资脉络明显。 《每日经济信息》通过统计上市公司半年度公布的前十大流通股股东数据，梳理了四大机构投资者的配置脉络。

值得注意的是，虽然几大机构布局各不相同，不少机构资金自今年二季度以来开始对金融和房地产板块表现出浓厚的兴趣，但白酒和医药生物等大规模支出板块仍是一点机构布局的重头戏。 除此之外，机构对机械制造和新兴产业等板块的布局，投资者也有一定的参考意义。   

作为场内最大的机构投资者之一，公募基金的动向受到许多投资者的关注。 根据《每日经济信息》记者统计基金半年的数据，包括公募基金“大哥一个”王亚伟在内，基金经理们普遍持仓了房地产板块。 从基金配置偏好来看，中小板和创业板仍是基金青睐的重镇。 在领域配置上，基金对白酒等较大的费用概念仍保持着浓厚的趣味性。

包括王亚伟在内，今年二季度，公募基金阵营普遍增资地产股，包括4家房地产巨头的万保募集金在内，清一色接受了基金的“抄底”。

据上市公司半年报和基金半年报报道，只有保利地产在第二季度期间获得基金增持近10亿股，万科获得基金增持6亿股。 除此之外，规模稍小的房地产概念股也获得了基金不同比例的增收。

在扩大房地产概念的基金中，王亚伟负责的华夏大盘和华夏战略尤为态度鲜明。 数据显示，2只基金投资的股票中地产股约20只，期末市值超过20亿元，占持股比例的两成以上。 其中，广汇股、深天健、信达地产等期末持股市值均超过亿元。 除少数三线地产股被王亚伟减产外，华侨城a、苏宁环球、万科a等多家一线地产股均有增资，地产股增资成为期间换股的首要走势之一。

据《每日经济信息》统计，新增基金重仓股的股票中，约20家属于房地产板块，基金阵营持有房地产股合计达80股左右。

近来，许多城市频繁出台限购令，房地产板块风传高涨，但从持仓操作来看，基金对房地产板块仍有意介入。 北京一位基金经理在接受记者采访时表示，近期限购令的第一波及范围将围绕新建商品住宅等问题，因此预计力度将减弱。 加上经营上的小活力、整体利润空消化因素等，预计房地产板块将有上升的机会。

与此不同，私募基金对金融板块也表现出明显的增仓行为。 数据显示，以农业银行、浦发银行、民生银行为代表的多家银行股均获得基金增收。

从上市公司中报反映的基金持仓配置情况来看，以白酒领域、医药生物等领域为代表的大费用概念仍是基金配置的主流。 但是，白酒板块很烫，医药有一点冷清的倾向。

上市公司中报数据显示，a股市场13股白酒中，11股获得机构增收。 与今年年初相比，机构持有白酒的股市值增加了388亿元，持有白酒的股票达到流通市值总量的20%。

以五粮液为例，二季度机构五粮液持股数量从3亿1600万股增加到6亿5100万股，持股市值也从一季度末的100亿6900万元增加到232亿5400万元。 另外，公募基金持有古井贡酒的比例也从第一季度末的9.44%上升到了第二季度末的13.49%。 持股比例同样明显上升的有山西汾酒、贵州茅台等。

有趣的是，13股白酒在今年的报纸上出现了经营方面的利润。 例如古井贡酒的收益率达到168.14%； st皇台净利润增长率达146.84%，金种子酒净利润增长率达134.43%，这三只股票的业绩增长率排名前三。 另外，业绩相对落后的伊力特和酒鬼酒的净利润增长率也超过了20%。 也标志着二季度末古井贡酒、贵州茅台成为百余基金持有的重仓股，基金对白酒股的青睐有增无减。

随着中秋节国庆节的临近，白酒迎来了成本较高的季节，许多机构认为白酒类股在第三季度将继续走强。 此外，机构在医疗方面的投资略有降温。

例如，康芝药业在一季度重仓持有排名第一的流通股东，坐镇的银华富裕主题基金已经排在前10位流通股东之外，国投UBS核心公司进入前10位流通股东，持股45万股，为一季度末银华富裕主题持股的一半。

尽管如此，医药类股仍然写在多个基金的半年期报告中。 据嘉实增长基金经理邵健半年报介绍，未来积分投资将受益于扩大内需和经济转型的股票，积分关注的行业有食品饮料、医药、家电、新闻服务、保险、房地产、先进制造业等。

保险资金是资本市场上重要的机构资金之一，他们的一举一动正成为市场人士评价资金流向和股市行情的重要指标。 关于危险资金的运营，也可以从上市公司的报纸上稍微了解一下。 据wind信息统计，二季度，危险资金集中在银行股，积极新增食品饮料、生物医药等； 从整体上看机械设备的领域。

《每日经济信息》记者统计上市公司前十大流通股东发现，保险资金在二季度末持有524股，总持股370.34亿股。 其中持股超过1亿股的有包括中国人寿、农业银行、工商银行、建设银行、金地集团等在内的14股。

从危险资金的具体持股情况可以看出，危险资金在二季度继续坚守，同时筹集加仓蓝筹股。 金融、房地产仍然是危险资金最热门的板块。 保险金持有数最多的是中国人寿，共计193.45亿股，其次是农业银行，共计34亿8900万股； 6家保险资金持有工商银行，共计27.19亿股，对建设银行也超过18亿股。

具体而言，关于地产股，金融街、金地集团、第一股、保利地产均为保险资金点持有对象，特别是金融街5家保险资金机构共同持有。 一位长期跟踪风险投资基金投资情况的分析师告诉《每日经济信息》记者，今年第一季度，保险机构明显受到了以蓝筹股为中心的行情关注。

今年一季度，风险投资的重点分布在机械设备和石油化工行业，这一趋势在今年二季度仍在持续。 据记者统计，危险资金看好的股票基本在机械设备、金属非金属、食品饮料、医药生物等几个领域。

风险投资的新股或增资股中，机械设备约占两成。 据记者粗略统计，危险资金持有的机械设备板块股票接近70股，奥普光电、高管申贝、郑煤机等股均在持仓。 危险资金在机械设备领域增收约45股，减持13股，整体看好机械设备版本。

食品、批发零售、医药生物等领域是危险资金前景广阔的另一个途径。 从持股风险市场价格来看，食品、饮料、医药生物第二季度增加的市场价格在所有领域排名前三。 九芝堂、同仁堂、广州药业、人福医药等约50只医药生物股前10只流通股的东中出现了保险资金的身影。

商品贸易业也属于危险资本重仓领域，益民集团、广百股、三江购物、新世界、东百集团等30多个商贸股均备受保险资金青睐。 二线酒类的股票也被危险资金所吸引，金种子酒、沱牌惜售、金枫酒业、伊力特等也被危险资金所拥有。

值得注意的是，去年风险投资公司一度大比例持有的电子领域，今年以来相继出现减收，电子领域等中期增资和新进入企业相对较少。

社会保障基金被称为“代表队”，其管理者稳健的操作方法、对市场时点的把握、模仿逃跑的及时性，成为普通投资者心中的“传说”。

据《每日经济信息》记者统计，社保基金在第二季度延续了一季度的投资思路，并积极换股。 今年一季度，社会保险基金曾大幅换股。 wind统计数据显示，一季度社保基金新增101股，减持78股。 截至今年一季度末，社会保险基金共有283股。

社会保险基金年二季度末超过290股，新入股超过90股，另有约50股被社会保险基金减持。 从社会保险新增或增资的股票可以看出，今年第二季度，社会保险基金大量买入了低估值的金融、房地产。

从收购对象可以看出，万科a、招商房地产、华侨城a、金融街等地的股票被大幅收购。 记者从过去上市公司中报统计得知，房地产领域政策出台后不久，社保基金就“冷淡”在房地产领域，今年一季度，社保基金只出现在三只房地产股的前十大流通股东中。 但是，今年二季度社保基金对房地产领域的态度逐渐高涨，截至二季度末，社保基金出现在7家房地产企业前10大流通股的东中。

第二季度，社会保险基金感兴趣的领域还有金融。 从社保基金增资的股票可以看出，我国平安、深度快速发展a、安信信托、光大银行等金融股同样出现在社保基金积分增资对象的名单上。

较大的费用是许多机构的“大众情人”，也很受社会保障机构管理者的欢迎。 食品、农业、电力板块、家电产品、零售等多种费用概念股被纳入社会保险基金。

据中报报道，仅在食品、饮料板块，社会保险基金的身影就出现在了金字火腿、多丽丝、三全食品等12股前10股的流通股东身上。 王府井、徐家汇、友好集团、中百集团等约20个商贸股得到社会保险基金大力支持。 值得注意的是，因β受体刺激药而备受投资者关注的双汇发展迅速，同样在两个季度被社会保险基金增收。

另外，社保基金对医药股杀出“回马枪”，出现在广州药业、云南白药、信邦制药、上海医药等近20只医药股在内的多只股票前10只流通股东中。 据双鹭药业一季报报道，全国社保一零九组和全国社保一零四组分别持有第三、四大重仓股中的640万股和580万股，到二季度末，两个社保组分别持有960万股和840万股。

另外，社会保险基金的身影频繁出现在包括服装、零售、家电产品、公用事业等在内的支出板块。 新野纺织、美邦服饰、富安娜、美电器、苏泊尔、格力电气等10余头纺织服装、家电产品等费用前10大流通股东中出现了社会保险基金。

尽管资金量和市场影响较大，但qfii和国内金融机构仍有一定差距。 随着上市公司半年报公布，qfii二季度布局构想也全面显现。

据《每日经济信息》记者统计，在市场走势不景气的第二季度，qfii明显逆市仓储，在领域布局上，较为集中地涌向银行股。 但是，对于不久前流传下来的制造业股票，我们选择了上市。 另外，qfii对于业绩稍有增长的股票和政策上有利的股票，也表现出了浓厚的趣味性。

上市公司半年度显示，qfii出现在217股前10大股东行列中，持股市值超过600亿元。 其中银行股是加仓的“重镇”。

以兴业银行为例，恒生银行已经潜伏经营重仓兴业银行，今年二季度增持61352万股，增持之大仍值得市场关注。

数据显示，二季度期间，恒生银行持有兴业银行138043.44万股，按目前股价计算，市值达到180亿元。 荷兰安智银行持有北京银行100048.48万股，在“子弹”不够滋润的qfii阵营中，这样巨额的投资实属罕见。 除了这个。 南京银行、宁波银行、华夏银行、农业银行等也在二季度获得了qfii重仓持有。

qfii增收幅度较大的金融股中也有中信证券。 数据显示，瑞士银行今年二季度增持500多万股，二季度末持股超过5000万股，市值超过6亿元。 出乎意料的是，一季度间，瑞士银行曾减持1375万股中信证券，仅一个季度就改变了操作思路。

统计数据显示，在第二季度期间。 QII新取得59股，增持46股，减持26股。 从新增和增资股来看，除了银行股成为qfii众多主流股外，还包括业绩增长良好、政策有利的股。 另外，从整个仓库来看，qfii二季度的仓储持有率比一季度大幅提高，仓储幅度达到36%，表明多见于目前的整个市场环境。

由于qfii共同拥有仓库，顺鑫农业受到许多市场人士的关注。 数据显示，顺鑫农业前10大流通股东中出现4家qfii，其中3家为新面孔，累计增持1145万股左右，每半年占qfii流通股的比重从一季度的1.09%上升至3.71%。

《每日经济信息》记者表示，qfii的增收可能与预期业绩增长有关。 这半年的净利润增长了73.07%。 作为顺鑫农业主业之一的白酒业务，受益于白酒领域的整体景气度提高，继续保持高增长，上半年利润有望增长26.93%，未来上半年的增长率有望维持，另外，企业种猪和屠宰业务受益于猪肉价格高的运行，毛利率正常水平。

与此不同，6家qfii持有强生控股集团，5家qfii持有五粮液； 另外，水井坊、恒宝股、华菱钢铁等前十大流通股东中也出现了多个qfii。 从配置思路来看，这类股票一方面业绩增长较大，另一方面也与评价水平较低有关。

qfii重仓航空动力与优先政策的利益相关。 数据显示，二季度末，富通银行以709.04万股持股数新进入航空空动力前十大流通股东行列，持股比例为1.41%。 业内人士认为，这与航空空发动机有望进入国家重要的科技专业领域有关，业内认为航空空动力有可能得到国家资金的大力支持。

除此之外，万科a、中国中铁、青岛海尔、中国铁建、铁龙物流、青岛啤酒等股也获得了qfii数亿元至数十亿元的不同布局。